Uw livret A levert minder op dan de inflatie, uw levensverzekering lijkt stil te staan en u hoort over nieuwe belastingen op spaargeld. Het beheren van uw vermogen in 2026 vereist begrip van enkele recente fiscale mechanismen en het maken van concrete keuzes over de verdeling van uw beleggingen. Dit zijn de punten die dit jaar uw aandacht verdienen.
Verhoging van de PFU in 2026: wat verandert er voor uw kapitaalinkomsten
U heeft misschien een iets hogere inhouding op uw dividenden of uw rente van effectenrekeningen opgemerkt. De forfaitaire belasting (PFU), vaak “flat tax” genoemd, is in 2026 gestegen van 30 % naar 31,4 %, volgens Le Monde. Deze verhoging komt voort uit de stijging van de sociale bijdragen, niet van het belastingtarief zelf.
In de praktijk is de PFU van toepassing op de inkomsten van uw effectenrekening, op bepaalde spaarplannen voor woningen en op de winsten van PEA afhankelijk van hun ouderdom. De levensverzekering behoudt tijdelijk een afzonderlijk fiscaal regime, maar de algemene trend is naar harmonisatie.
Waarom dit punt goed in de gaten houden? Omdat de Rekenkamer in september 2026 een nota heeft gepubliceerd waarin wordt aanbevolen terug te keren naar de uniforme PFU voor alle beleggingen, inclusief de PEA en de pensioenopbouw. Het betreft voorlopig alleen voorstellen, geen aangenomen maatregelen. Degenen die de financiële informatie op Puissance Patrimoine volgen, hebben de details van deze aanbevelingen direct na publicatie kunnen lezen.
Levensverzekering en obligaties: het concrete effect van de renteverhoging
Wanneer de rente stijgt, passen verzekeraars de samenstelling van hun portefeuilles aan. In 2025 hebben ze massaal in obligaties geïnvesteerd om van deze stijging te profiteren, volgens gegevens van de Banque de France die door Le Figaro in september 2026 zijn gepubliceerd.
Deze herpositionering heeft een direct effect op de eurofondsen van uw levensverzekering. De nieuwe obligaties die door uw verzekeraar zijn gekocht, leveren meer op dan de obligaties die zijn vervallen. Het rendement van de eurofondsen zou dus geleidelijk moeten stijgen, met een vertraging van enkele kwartalen.
Een eurofonds reageert niet onmiddellijk op de renteverhoging. De oude obligaties met een laag rendement moeten eerst vervallen en vervangen worden door nieuwe. Het is een langzaam maar meetbaar proces.
Eurofondsen of eenheden van rekening: arbitrage op basis van uw horizon
Als u uw spaargeld de komende jaren niet nodig heeft, kunnen de eenheden van rekening die blootgesteld zijn aan de aandelen- of obligatiemarkten sneller profiteren van deze renteverhoging. Daarentegen blijft het eurofonds relevant voor het deel van uw spaargeld dat u wilt beveiligen.
- Eurofondsen: gegarandeerd kapitaal, geleidelijke stijging van het rendement, geschikt voor een korte horizon of een spaarbuffer
- Obligaties eenheden van rekening: gevoelig voor rentevariaties, potentieel meer lucratief als u een deel van de volatiliteit accepteert
- Aandelen eenheden van rekening: historisch hoger rendement op lange termijn, maar met aanzienlijke schommelingen op korte termijn
De verdeling tussen deze drie categorieën hangt af van uw beleggingshorizon, niet van een overtuiging over de evolutie van de markten.
Scholing en overdracht: het vermogen eerder laten circuleren
Het overdragen van een goed of een geldbedrag is kostbaar qua erfbelasting. Het doel van verschillende recente voorstellen is om het vermogen eerder naar de jongere generaties te laten circuleren. Geven op 35-jarige leeftijd in plaats van erven op 60-jarige leeftijd verandert de situatie voor het financieren van een vastgoed aankoop of het starten van een activiteit.
Pensioen sparen en overdracht: een vaak verwaarloosd aspect
De Rekenkamer beveelt ook aan om de leeftijd te reguleren waarop het pensioen kan worden vrijgegeven in het kader van een overdracht. Dit technische punt betreft met name de houders van een PER (pensioen spaarplan) die overwegen dit kapitaal over te dragen in plaats van het te consumeren als rente.
Als u een PER heeft geopend om te profiteren van de belastingaftrek bij binnenkomst, controleer dan de uittredingsvoorwaarden in geval van overlijden. Afhankelijk van het type PER (individueel, collectief) en uw leeftijd op het moment van overlijden, verschilt de fiscale behandeling voor uw erfgenamen.
Vermogensbeheer in 2026: drie concrete afwegingen om te overwegen
In plaats van een lijst met algemene adviezen, laten we ons richten op drie beslissingen die uw fiscale situatie dit jaar daadwerkelijk kunnen veranderen.
- Controleer of uw PEA meer dan vijf jaar oud is: zolang de belastingvrijstelling op de winsten bestaat, is dit het moment om meerwaarden te realiseren. Als de Rekenkamer gelijk krijgt, kan dit venster sluiten
- Herzie het aandeel obligaties in uw levensverzekering: als uw contract oud is en voornamelijk in eurofondsen met een laag rendement zit, kan een verschuiving naar recente obligatie-instrumenten de renteverhoging sneller opvangen
- Anticipeer op een schenking in plaats van te wachten op de erfenis: de lopende discussies over de belasting op overdrachten kunnen leiden tot gunstigere voorwaarden. Het voorbereiden van het dossier met een notaris vooraf stelt u in staat om te reageren zodra een eventueel wetsvoorstel wordt aangenomen
Deze drie keuzes vereisen geen diepgaande financiële kennis. Ze vereisen vooral dat u de fiscale actualiteit volgt en handelt voordat de regels veranderen.
Het jaar 2026 wordt gekenmerkt door een opeenhoping van fiscale voorstellen gericht op de spaargelden van huishoudens. Geen enkele is definitief, maar elke wijziging beïnvloedt de rendementsberekening van uw beleggingen. Het is de meest betrouwbare methode om uw vermogen te beschermen om de goedgekeurde teksten in de gaten te houden, de clausules van uw contracten opnieuw te lezen en een professional te raadplegen wanneer een afweging verder gaat dan gezond verstand.
